BST 간단 분석: 배당과 성장을 한 번에 챙길 수 있는 CEF (BlackRock Science and Techonology Trust)

 

최종 수정: 2021.10.20

BST 간단 분석

 안녕하세요 고품격 주식 블로그입니다. 오늘 공부해 볼 종목은 제가 사랑하는 종목인 BST입니다. BST는 2014년 10월 상장된 폐쇄형 펀드로 준수한 성장률과 높은 배당률로 한국에서도 인지도를 높여가는 중입니다. BST 간단 분석 시작하겠습니다.

 

BST (BlackRock Science and Techonology Trust)

시가총액 및 운용사

 $1.8B의 자산을 운용 중입니다. 한화 약 2조 원에 달하는 금액입니다. 운용사는 Blackrock으로 세계 1위 자산운용사입니다. 운용금액과 운용사는 충분히 안정적입니다.

 

 

보유종목 & 산업섹터

 MSFT를 필두로 대형 기술주와 ASML과 같은 반도체주, SQ 같은 모바일 금융 시스템 주식을 보유 중입니다. 상위 10개 종목의 비중이 약 20%로 높지 않고 총 134개의 종목을 보유 중입니다. 산업 섹터를 살펴보면 98% 이상이 기술주에 분포되었습니다.

 

퍼포먼스 및 수익률

 5년간의 수익률은 214%, 상장 후 7년간의 수익률은 189%입니다. 최근 유상증자 이슈로 주가가 횡보했고 NAV 대비 상회하던 주가가 현재는 하회하는 모습입니다.

분배율 및 연보수

 현재 약 5.6%의 분배율을 보입니다. 월배당을 줍니다. 매달 말에 분배합니다. 연보수는 1%로 높은 편입니다.

 

액면분할

 상장 후 액면분할 기록이 없습니다.

 

운용 방식

 BST에서 제공하는 투자 접근법을 번역한 것입니다. 밑줄 친 부분을 중점적으로 읽어주시기 바랍니다.

 

 BST는 폐쇄형 ​​펀드입니다. 2014 년 10 월, 현재 소득, 현재 이익 및 장기 자본 가치 상승의 조합을 통해 소득 및 총 수익을 제공하는 투자 목표로 운영을 시작했습니다. 정상적인 시장 상황에서 트러스트는 개발, 발전을 통해 신속하고 지속 가능한 성장 잠재력을 위해 선택된 시가 총액에 상관없이 미국 및 미국 이외의 과학 및 기술 회사가 발행 한 주식에 총자산의 최소 80 %를 투자할 것입니다. 투자 전략의 일환으로 포트폴리오에 있는 보통주 일부에 커버 된 콜 옵션을 작성 (판매) 하는 전략을 사용할 계획입니다.

 

 이 투자 접근법에서 확인한 3가지 운용방식은 다음과 같습니다.

 

1. 폐쇄형 펀드 

 폐쇄형 펀드란 일반적으로 우리가 아는 펀드와 대비되는 개념으로 일반 펀드가 언제든 돈을 뺀다는 개념인 '환매'가 가능한 것과 다르게 환매가 제한된 펀드로, 이러한 단점을 보완하기 위해 증권거래소에 상장되는 것이 일반적입니다. ETF.COM에 검색이 되지 않는 이유도 이 때문입니다.

 

2. 기술주에 80% 투자

 BlackRock에서 판단하기에 유망하고 충분히 수익이 날 것 같은 기술주에 80% 이상을 투자합니다. 시가총액에 상관없이 보유한다는 말은 스몰캡 주식들을 보유한다는 말이 될 수 있고 이는 곧 주가의 유동성과 배당률에 영향을 줄 것입니다.

 

3. 커버드 콜

 커버드콜을 간단히 설명하자면 콜옵션을 매도하여 이익을 보겠다는 것입니다. 보통 완만한 상승장에서 빛을 발합니다. 자세한 설명은 다음 글에 올리도록 하겠습니다.

커버드콜 전략 간단 정리

 

 

BST 간단 분석 요약

1. 세계 최고 자산운용사에서 운용하는 펀드

2. 높은 배당률과 준수한 수익률

3. 폐쇄형 펀드

4. 대부분을 기술주에 투자

5. 커버드콜 전략 사용

6. 액티브펀드의 위험성

7. 높은 연보수

8. 낮은 거래량